Retraites : un déficit durable, quel avenir pour votre pension ? 📉

Le récent rapport annuel du Conseil d’orientation des retraites (COR) dresse un constat sans appel : notre système par répartition fait face à un besoin de financement structurel. Cette situation aura des conséquences directes sur le niveau de vie des futurs retraités et impose une réflexion stratégique à tous les actifs, qu'ils soient particuliers ou professionnels.

📊 Un déficit financier qui s'installe dans la durée

Le système de retraite français est entré dans une ère de déficit durable. En 2024, le besoin de financement s'élève à 1,7 milliard d'euros, soit -0,1 % du PIB. Selon le scénario de référence du COR, cette tendance va s'accentuer : le déficit atteindrait -0,2 % du PIB en 2030 (soit 6,6 milliards d'euros) et se creuserait pour atteindre -1,4 % du PIB à l'horizon 2070. Cette dégradation n'est pas due à une explosion des dépenses, qui resteraient quasi-stabilisées autour de 14 % du PIB, mais à une baisse tendancielle des ressources, qui passeraient de 13,9 % du PIB en 2024 à 12,8 % en 2070. Cette dynamique remet en question la pérennité financière du système actuel à législation inchangée.

🏡 Le niveau de vie des retraités : une baisse relative à anticiper

Aujourd'hui, le niveau de vie moyen des retraités est quasiment équivalent à celui de l'ensemble de la population (97 % en 2022), notamment car ils sont plus souvent propriétaires. Cependant, les projections du COR indiquent une rupture significative. À l’horizon 2070, le niveau de vie des retraités ne représenterait plus que 87,5 % de celui de l'ensemble de la population. L'explication est simple : les pensions sont majoritairement indexées sur les prix (l'inflation), tandis que les revenus d'activité bénéficient en plus des gains de productivité de l'économie. Cet écart mécanique entraînera un décrochage progressif du pouvoir d'achat relatif des retraités par rapport à celui des actifs.

⚖️ L'équation complexe de la pension moyenne et de l'âge de départ

Paradoxalement, la pension moyenne continuera d'augmenter en euros constants. Cependant, elle progressera moins vite que les salaires. Le rapport entre la pension moyenne et le revenu d'activité moyen chuterait ainsi de 52,3 % en 2023 à 45,1 % en 2070. Pour contrer les effets du vieillissement démographique, les réformes successives ont agi sur un levier principal : l'âge de départ. L'âge conjoncturel de départ à la retraite, qui était de 62,9 ans en 2023, devrait ainsi augmenter pour atteindre 64,6 ans en 2070. Cet allongement de la durée de cotisation permet de contenir la hausse des dépenses, mais ne suffit pas à combler le déficit structurel projeté.

Face à ces projections, l'anticipation devient le maître-mot. S'appuyer uniquement sur le système par répartition pour maintenir son niveau de vie à la retraite semble de plus en plus incertain. Il est essentiel d'analyser votre situation personnelle, d'explorer des solutions complémentaires et de mettre en place une stratégie patrimoniale sur le long terme pour préparer sereinement cette étape de vie.

Il faut savoir se faire conseiller.

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